Aufgaben im Investment Banking

Investment Banking ist ein anspruchsvoller und lukrativer Bereich der Finanzdienstleistungsbranche. Investmentbanken agieren als Vermittler zwischen Unternehmen, Regierungen und Investoren. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung zu unterstützen, sei es durch die Emission von Aktien oder Anleihen, sowie bei Fusionen und Übernahmen (M&A).

Kernaufgaben

Die Aufgaben im Investment Banking lassen sich grob in zwei Hauptbereiche unterteilen: Front Office und Back Office. Das Front Office, der kundenorientierte Bereich, generiert den Umsatz und umfasst typischerweise:

• Mergers & Acquisitions (M&A): Beratung von Unternehmen bei Kauf, Verkauf oder Fusion anderer Unternehmen. Dazu gehört die Bewertung von Zielunternehmen, die Strukturierung von Transaktionen, die Durchführung von Due Diligence-Prüfungen und die Verhandlung von Verträgen.
• Equity Capital Markets (ECM): Unterstützung von Unternehmen bei der Emission von Aktien, beispielsweise bei Börsengängen (IPOs), Kapitalerhöhungen oder Bezugsrechtsangeboten. Dies beinhaltet die Bewertung des Unternehmens, die Erstellung von Emissionsprospekten und die Vermarktung der Aktien an Investoren.
• Debt Capital Markets (DCM): Unterstützung von Unternehmen bei der Emission von Anleihen zur Kapitalbeschaffung. Dies umfasst die Bewertung des Kreditrisikos, die Strukturierung der Anleihe, die Erstellung von Anleiheprospekten und die Vermarktung der Anleihen an Investoren.
• Sales & Trading: Handel mit Finanzinstrumenten im Auftrag von Kunden oder für das eigene Konto der Bank. Vertriebsmitarbeiter pflegen Beziehungen zu institutionellen Investoren und vermitteln Aufträge, während Händler Positionen eingehen, um von Marktbewegungen zu profitieren.

Das Back Office, der interne Bereich, unterstützt die Front Office-Teams und sorgt für einen reibungslosen Ablauf der Geschäfte. Zu den Aufgaben im Back Office gehören:

• Research: Durchführung von Analysen zu Unternehmen, Branchen und Märkten, um Investitionsempfehlungen zu geben. Analysten erstellen detaillierte Berichte, die als Grundlage für Investitionsentscheidungen dienen.
• Operations: Abwicklung und Verwaltung von Transaktionen, einschliesslich der Klärung von Abrechnungen, der Verwaltung von Sicherheiten und der Überwachung von Compliance-Anforderungen.
• Compliance: Sicherstellung der Einhaltung aller relevanten Gesetze und Vorschriften, um das Risiko von Geldwäsche, Insiderhandel und anderen illegalen Aktivitäten zu minimieren.

Karrierewege

Typische Einstiegspositionen im Investment Banking sind Analysten- und Associate-Programme, die in der Regel für Hochschulabsolventen konzipiert sind. Im Laufe der Karriere können Fachkräfte zu Vice Presidents, Directors und Managing Directors aufsteigen, wobei jede Stufe mit zunehmender Verantwortung und Komplexität der Aufgaben verbunden ist.

Anforderungen

Für eine Karriere im Investment Banking sind exzellente analytische Fähigkeiten, ein fundiertes Verständnis der Finanzmärkte, starke Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit, unter Druck zu arbeiten, unerlässlich. Ein Hochschulabschluss in Wirtschaftswissenschaften, Finanzen oder einem verwandten Fach ist in der Regel erforderlich, und ein MBA oder CFA kann die Karrierechancen verbessern. Die Arbeitszeiten sind oft lang und anspruchsvoll, aber die potenziellen finanziellen Belohnungen sind hoch.